韩国存储芯片制造商 SK 海力士于今日在纳斯达克正式启动了其美国存托凭证(ADR)的交易。
此次 ADR 的发行价格定为每份 149 美元,总共发行了 1.779 亿份 ADR,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士在韩国上市的普通股。
SK 海力士 ADR 从 7 月 10 日起以“预发行”方式开始交易,并预计于 7 月 13 日转为常规交易模式。其临时交易代码为 SKHYV,正式交易代码将变更为 SKHY。
截至纽约时间 7 月 10 日上午,做市商在盘前交易中的报价显示,SK 海力士 ADR 的价格已攀升至每份约 180 美元,较发行价上涨了约 21%。
SK 海力士通过此次 ADR 发行,成功募集了约 265 亿美元的资金,这一数额超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元美国 IPO 融资纪录,刷新了外国企业在美国上市的融资规模新高。在全球 IPO 历史上,此次发行规模仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三。
市场分析认为,ADR 出现溢价的主要原因在于,一方面,将韩国上市普通股转换为 ADR 存在一定的限制,这限制了套利空间;另一方面,投资者渴望直接投资这家在 AI 高带宽存储器(HBM)领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票,预测新发行证券将以溢价方式交易。
从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。参与认购的机构投资者超过 500 家,其中包括全球范围内的长线基金、科技主题基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理公司。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达的认购意向高达约 70 亿美元。由于需求十分强劲,部分重要投资者的获配份额受到了压缩。
SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席了此次仪式。
郭鲁正在仪式上表示:“今天对于 SK 海力士而言是极为荣耀和具有历史意义的一天。当前,高带宽存储器正处于人工智能革命的核心位置。”
数据显示,SK 海力士在韩国上市的普通股今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%,而去年全年约有 37 个交易日出现类似波动,再往前推三年合计约有 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。
